Toàn văn: Tuyên bố chính sách phát triển tài sản ảo của Hồng Kông
Nguồn gốc: Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông (Dịch vụ Tài chính và Cục Tài chính)
Ngày 31 tháng 10, Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông (Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc) đã chính thức ban hành “Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông ". Ngành công nghiệp và hệ sinh thái tài sản ảo đang bùng nổ làm rõ quan điểm và hướng dẫn chính sách của chính phủ.
Tuyên bố nêu rõ rằng trong khi đẩy mạnh chuẩn bị cho hệ thống cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo mới, họ cũng sẵn sàng liên hệ với ngành tài sản ảo toàn cầu và mời các nhà giao dịch liên quan nền tảng để phát triển trong kinh doanh Hồng Kông. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai sẽ tiến hành tham vấn cộng đồng về mức độ thích hợp mà các nhà đầu tư bán lẻ có thể giao dịch tài sản ảo theo chế độ cấp phép mới. Chính phủ hoan nghênh việc giới thiệu nền tảng giao dịch tài sản ảo cho các quỹ giao dịch (ETF) ở Hồng Kông. Chính phủ sẵn sàng xem xét quyền sở hữu của tài sản được mã hóa và tính hợp pháp của hợp đồng thông minh trong tương lai để tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của chúng ở Hồng Kông.
Ngoài ra, chính phủ đã khởi động ba dự án thử nghiệm, bao gồm phát hành NFT với giấy chứng nhận tham dự Tuần lễ FinTech Hồng Kông vào năm 2022; cho phép trái phiếu xanh của chính phủ phát hành token cho các nhà đầu tư tổ chức đăng ký; đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số có thể đóng vai trò là “xương sống” và trụ cột kết nối tiền tệ hợp pháp và tài sản ảo, mang lại niềm tin cần thiết để thúc đẩy nhiều đổi mới hơn.
Sau đây là nguyên văn của tuyên bố:
Tầm nhìn và chính sách
Hồng Kông là một trung tâm tài chính quốc tế và có thái độ cởi mở và hòa nhập đối với các nhà đổi mới từ khắp nơi trên thế giới đang tham gia vào lĩnh vực kinh doanh tài sản ảo. Chúng tôi ngưỡng mộ những nhà đổi mới này vì đã tham gia vào lĩnh vực công nghệ sổ cái phân tán (“DLT”) và phát triển các giải pháp đổi mới tài chính mới tiết kiệm chi phí, toàn diện, linh hoạt và đột phá hơn. Trước sự hấp dẫn của tài sản ảo đối với các nhà đầu tư toàn cầu và sự công nhận ngày càng tăng trong đổi mới tài chính, cùng với những cơ hội trong tương lai do tài sản ảo mang lại trong lĩnh vực Web 3.0 và Metaverse, chúng tôi tin rằng tài sản ảo có vai trò quan trọng trên thị trường ... đã trở nên không thể thiếu. Chính phủ đang làm việc với các cơ quan quản lý tài chính để tạo ra một môi trường thuận tiện nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững và có trách nhiệm của ngành tài sản ảo của Hồng Kông. Xem xét tính chất phát triển và các mô hình đổi mới của tài sản ảo, chúng tôi sẽ hợp tác với các hệ thống pháp lý và quy định để cung cấp một môi trường thuận tiện.
Chúng tôi đồng ý rằng DLT và Web 3.0 có tiềm năng trở thành xu hướng phát triển trong tương lai của tài chính và thương mại, miễn là chúng được quản lý hợp lý, những công nghệ này sẽ có khả năng nâng cao hiệu quả và tính minh bạch, từ đó giảm bớt hoặc thậm chí giải quyết các vấn đề hiện tại trong thanh toán và thanh toán. Hồng Kông có một hệ sinh thái tài sản ảo phát triển mạnh, có thể thấy được điều này thông qua việc phát hành mã thông báo không thể thay thế (“NFT”) trên thị trường của chúng tôi, các nhà phát triển Metaverse và thậm chí cả các hoạt động áp dụng DLT trong tài chính thương mại. Nếu chúng ta nhìn sâu hơn vào các mục đích sử dụng khác của tài sản ảo, chẳng hạn như buôn bán tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm, mã thông báo đồ cổ hoặc từ góc độ đổi mới tài chính, thì việc mã hóa các loại sản phẩm khác nhau (chẳng hạn như chứng khoán nợ) chắc chắn sẽ mở ra những cơ hội lớn hơn.
Bài học từ quá trình phát triển và ứng dụng các công nghệ khác trước đây, việc phát triển các lĩnh vực mới luôn tiềm ẩn những rủi ro, nguy hiểm và không thể đạt được tầm nhìn trên chỉ trong một bước. Chúng tôi sẽ áp dụng nguyên tắc "cùng kinh doanh, cùng rủi ro, cùng quy tắc" và kịp thời đưa ra các hạn chế cần thiết. Một mặt, chúng tôi sẽ cho phép đổi mới tài sản ảo phát triển bền vững ở Hồng Kông, mặt khác, chúng tôi sẽ sẽ đảm bảo rằng nó có thể được giảm thiểu theo các tiêu chuẩn quốc tế, đồng thời quản lý các rủi ro thực tế và tiềm ẩn đối với sự ổn định tài chính, bảo vệ người tiêu dùng và chống rửa tiền và tài trợ khủng bố. Hồng Kông là một trung tâm tài chính quốc tế và tài sản ảo không còn xa nữa. Chúng ta cũng cần theo dõi chặt chẽ những phát triển về quy định quốc tế đang phát triển và đổi mới, đồng thời cân nhắc chúng khi xây dựng hệ thống quản lý của mình.
Quy định
Trong vài năm qua, chính phủ và các cơ quan quản lý đã áp dụng nguyên tắc này của "cùng một hoạt động kinh doanh, cùng rủi ro" Dựa trên nguyên tắc "cùng một quy tắc", một khung pháp lý toàn diện cho tài sản ảo đã được xây dựng. Chúng tôi đã giới thiệu một hệ thống quản lý để cấp phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo trên cơ sở "chọn tham gia". Về mặt quản lý tài sản, các cơ quan quản lý đã ban hành hướng dẫn về quản lý quỹ tài sản ảo và tài khoản tùy ý. Ngoài ra, các cơ quan quản lý còn cung cấp hướng dẫn cho các ngân hàng và tổ chức tài chính về việc phân phối các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo, thực hiện các giao dịch tài sản ảo hoặc đưa ra lời khuyên về tài sản ảo. Hệ thống quản lý liên quan cũng nhận được sự hỗ trợ rộng rãi từ ngành. Chúng tôi tin rằng khung pháp lý nhất quán, rõ ràng và toàn diện sẽ giúp tạo nền tảng vững chắc để chào đón sự đổi mới tài chính và phát triển công nghệ do sự phát triển nhanh chóng của tài sản ảo toàn cầu mang lại.
Để tiếp tục triển khai khung pháp lý toàn diện nêu trên, gần đây chúng tôi đang nỗ lực thiết lập một hệ thống cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Theo hệ thống mới, các sàn giao dịch tài sản ảo sẽ phải tuân thủ các quy định tương tự như các tổ chức tài chính truyền thống hiện nay trong việc chống rửa tiền, tài trợ khủng bố và bảo vệ các nhà đầu tư. Được tiếp cận với nhiều nhà đầu tư hơn tại thị trường Hồng Kông. Một lợi ích khác là các trung gian tài chính và ngân hàng sẽ có thể hợp tác với các đối tác được cấp phép trong lĩnh vực tài sản ảo và cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho khách hàng, tuân theo các điều kiện pháp lý liên quan. Từ góc độ các nền tảng giao dịch tài sản ảo, hệ thống cấp phép cho phép họ phát triển các kênh phân phối mới ở Hồng Kông để thâm nhập vào thị trường quản lý tài sản và tài sản khổng lồ của thành phố trị giá hơn 4,5 nghìn tỷ USD. Trong khi chúng tôi đang đẩy mạnh chuẩn bị cho hệ thống cấp phép mới, chúng tôi cũng rất vui được liên hệ với ngành tài sản ảo toàn cầu và mời các nền tảng giao dịch có liên quan đến khám phá các cơ hội kinh doanh ở Hồng Kông.
Mức độ tiếp cận tài sản ảo của nhà đầu tư
Chúng tôi nhận thấy rằng các nhà đầu tư toàn cầu (dù là nhà đầu tư tổ chức hoặc nhà đầu tư bán lẻ) đang ngày càng chấp nhận tài sản ảo là tài sản có thể được sử dụng cho mục đích phân bổ đầu tư. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai ("SFC") sẽ tiến hành tham vấn cộng đồng về tính phù hợp của khả năng giao dịch tài sản ảo của các nhà đầu tư bán lẻ theo chế độ cấp phép mới. Chúng tôi cũng lưu ý rằng các nhà đầu tư bán lẻ ở các thị trường khác cũng có thể truy cập tài sản ảo thông qua các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo như các sản phẩm giao dịch trao đổi. Chính phủ hoan nghênh việc giới thiệu các quỹ giao dịch trao đổi tài sản ảo ("ETF") ở Hồng Kông và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai sẽ sớm ban hành thông tư về vấn đề này. Ngoài ra, việc tung ra các sản phẩm này tại Hồng Kông có thể kết nối ngành tài sản ảo và các tổ chức tài chính truyền thống để cung cấp cho các nhà đầu tư những sản phẩm được thiết kế tốt, từ đó thúc đẩy sự phát triển chung của ngành tại thị trường Hồng Kông. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ duy trì thái độ thận trọng đối với những rủi ro mà các nhà đầu tư bán lẻ gặp phải, tăng cường giáo dục nhà đầu tư và đảm bảo có các quy định phù hợp.
Quyền sở hữu của tài sản được mã hóa
Chúng tôi nhận thấy rằng tài sản ảo và tài sản truyền thống có những đặc điểm khác nhau và những điều này các đặc điểm có thể không được áp dụng đầy đủ cho các danh mục hoặc định nghĩa hiện tại về luật pháp về quyền sở hữu tư nhân ở Hồng Kông. Để thúc đẩy việc áp dụng tài sản ảo và tăng cường bảo vệ nhà đầu tư, chính phủ sẵn sàng xem xét tính hợp pháp của quyền sở hữu tài sản mã hóa và hợp đồng thông minh trong tương lai, để cung cấp cơ sở pháp lý vững chắc cho quyền sở hữu của tài sản mã hóa tài sản.
Stablecoin
Stablecoin là một trọng tâm khác của chúng tôi. Stablecoin cũng có tiềm năng được kết nối với các thị trường tài chính truyền thống, chẳng hạn như hệ thống thanh toán, vì stablecoin được cho là duy trì giá trị ổn định và ngày càng được sử dụng rộng rãi, ví dụ như làm phương tiện trao đổi tiền điện tử và tiền tệ fiat. Dựa trên kinh nghiệm do cuộc khủng hoảng gần đây trên thị trường tài sản ảo (mùa đông tiền điện tử), có sự đồng thuận quốc tế rằng phải phát triển sự giám sát phù hợp đối với các khía cạnh khác nhau của stablecoin, bao gồm cơ chế quản trị, tính ổn định và mua lại. Về vấn đề này, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông ("HKMA") đã ban hành một tài liệu thảo luận về các vấn đề liên quan ngay từ đầu năm nay, mời các bên liên quan xây dựng một hệ thống quản lý linh hoạt, tỷ lệ và dựa trên rủi ro để điều chỉnh các hoạt động liên quan đến stablecoin cho mục đích thanh toán, đồng thời sẽ công bố kết quả tham vấn và các bước tiếp theo sau.
Kế hoạch thí điểm
Chính phủ và các cơ quan quản lý đang nghiên cứu việc triển khai các kế hoạch thí điểm sau đây để thử nghiệm các lợi ích kỹ thuật ảo do tài sản mang lại và cố gắng áp dụng thêm các công nghệ liên quan vào thị trường tài chính. Từ những kế hoạch thí điểm này, chúng tôi có thể thấy rằng chúng tôi quyết tâm hợp tác với ngành tài sản ảo toàn cầu để khám phá con đường đổi mới tài chính.
(a) Phát hành NFT cho Tuần lễ Fintech Hồng Kông 2022, dự án chứng minh khái niệm của chúng tôi tương tác với cộng đồng Fintech và Web3;
(b) Token trái phiếu xanh cho phép việc phát hành trái phiếu xanh của chính phủ được token hóa để các nhà đầu tư tổ chức đăng ký;
(c ) Đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số có thể đóng vai trò là “xương sống” và trụ cột kết nối tài sản ảo và đấu thầu hợp pháp, mang lại niềm tin cần thiết để thúc đẩy nhiều đổi mới hơn.
Tóm tắt và triển vọng
Hồng Kông có cơ sở hạ tầng tài chính, hệ thống pháp lý và quy định đẳng cấp thế giới Chúng tôi cam kết thúc đẩy sự phát triển bền vững của các dịch vụ tài chính khác nhau trên toàn bộ chuỗi giá trị tài sản ảo, bao gồm phát hành tài sản ảo, token hóa, nền tảng giao dịch và thanh toán, quản lý tài chính và tài sản cũng như lưu ký. Chính phủ sẵn sàng đón nhận sự phát triển của tài chính và thương mại trong tương lai, đồng thời hỗ trợ phát triển công nghệ cũng như các lợi ích kinh tế và xã hội đằng sau tài sản ảo. Chúng tôi hoan nghênh các cộng đồng và tài năng tài chính ảo và fintech tập trung tại Hồng Kông. Chúng tôi sẽ thực hiện tầm nhìn nêu trong tuyên bố chính sách này thông qua các chính sách thuận tiện, giám sát toàn diện và cân bằng, các hạn chế dựa trên rủi ro và các chương trình thí điểm khác nhau. Chính phủ chân thành mời ngành tài sản ảo toàn cầu hợp tác với chúng tôi để nâng cao vị thế của Hồng Kông như một trung tâm tài chính quốc tế, tuân thủ các tiêu chuẩn và thông lệ quốc tế tốt nhất, đồng thời giải phóng tiềm năng đổi mới tài chính trong một môi trường pháp lý rõ ràng, linh hoạt và thuận tiện.
Kế hoạch thử nghiệm
Phụ lục: Kiểm tra lợi ích kỹ thuật do tài sản ảo mang lại và các ứng dụng tiếp theo trên thị trường tài chính Kế hoạch
Việc phát hành mã thông báo không thể thay thế
Mã thông báo không thể thay thế (" NFT") là một xu hướng mới nổi quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số trong những năm gần đây. Các nghệ sĩ và công ty trên khắp thế giới đang sử dụng NFT để xây dựng cộng đồng và kết nối với những cộng đồng có cùng lý tưởng và mục tiêu. Vào năm 2022, Cục Tài chính và Đầu tư Hồng Kông, cơ quan chịu trách nhiệm xúc tiến đầu tư, đã triển khai chương trình thí điểm phát hành NFT tại sự kiện hàng đầu hàng năm “Tuần lễ Fintech” để thúc đẩy việc sử dụng NFT.
NFT được phát hành sẽ được sử dụng làm bằng chứng tham dự cho những người tham gia, những người sẽ nhận được huy hiệu kỹ thuật số và quà lưu niệm thông qua công nghệ blockchain. Việc phát hành NFT này rất dễ sắp xếp, giúp ngay cả những người mới bắt đầu cũng có thể dễ dàng bắt đầu. Người dùng có thể lưu trữ NFT trực tiếp trong ví tiền điện tử của họ; nếu họ chưa quen với tài sản ảo và chưa có ví tiền điện tử, họ có thể lưu trữ tạm thời chúng bằng địa chỉ email của mình và chuyển đổi chúng thành NFT sau này. Chúng tôi sẽ cung cấp cho chủ sở hữu NFT trải nghiệm độc đáo trong "Tuần lễ Fintech", cho phép họ tạo hình đại diện ảo của riêng mình trong thế giới thực tế tăng cường và bắt đầu hành trình trải nghiệm metaverse.
Chính phủ coi hoạt động phát hành NFT này là một dự án chứng minh khái niệm nhằm khuyến khích sự tham gia của cộng đồng công nghệ tài chính và cộng đồng Web3 và chứng minh cho họ thấy quyết tâm của chúng tôi trong việc thúc đẩy đổi mới tài chính. Chúng tôi cũng sẽ giảm giá cho những người nắm giữ NFT, bao gồm việc cho phép họ mua vé tham dự "Tuần lễ Fintech" năm tới với mức giá chiết khấu và gửi cho họ thông báo sớm để mời họ tham gia vào các hoạt động fintech khác (chẳng hạn như bằng chứng khái niệm fintech thử nghiệm) Các buổi chia sẻ chương trình tài trợ, các khóa đào tạo fintech và các chương trình ươm tạo và theo dõi nhanh khác).
Token hóa trái phiếu xanh
Token hóa trái phiếu có thể giúp cải thiện hiệu quả phát hành và thanh toán trái phiếu, giảm chi phí và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào thị trường. Vì trung tâm đổi mới được thành lập bởi Cơ quan tiền tệ Hồng Kông và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ở Hồng Kông trước đó đã hoàn thành Dự án Genesis (phát triển hai dự án nguyên mẫu sử dụng nền tảng được cấp phép và chuỗi khối công khai tương ứng), nó sẽ sử dụng công nghệ sổ cái phân tán để hợp lý hóa (tiến hành chứng minh khái niệm), HKMA hiện đang triển khai một chương trình thí điểm phát hành trái phiếu xanh được mã hóa của chính phủ để các nhà đầu tư tổ chức đăng ký. Mục đích của dự án này là kiểm tra xem cơ sở hạ tầng tài chính cũng như môi trường pháp lý và quy định của Hồng Kông có phù hợp cho việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán để xử lý toàn bộ chu trình phát hành trái phiếu hay không (bao gồm phát hành, thanh toán, phục vụ tài sản, giao dịch và mua lại trên thị trường thứ cấp) và để cung cấp Hướng dẫn cho các bên tham gia thị trường về việc phát hành trái phiếu tương tự trong tương lai. Chính phủ sẽ thông báo thêm chi tiết sau để giải thích tiến độ của dự án cho ngành và công chúng.
Đô la Hồng Kông kỹ thuật số
Tài sản ảo và tiền điện tử là sản phẩm của đổi mới công nghệ, nhưng chúng không phải là khoản thanh toán hợp pháp các phương thức được pháp luật công nhận, không thể được sử dụng đầy đủ và hiệu quả cho mục đích thanh toán và do đó không thể trở thành phương tiện đấu thầu hợp pháp của Hồng Kông. Mặc dù, như đã đề cập ở trên, chúng tôi kỳ vọng tài sản ảo và tiền điện tử sẽ thúc đẩy nhiều đổi mới tài chính khác nhau, nhưng chính phủ và các cơ quan quản lý tin rằng Hồng Kông cũng phải khám phá khả năng tung ra một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (tức là “đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số”).
Cơ quan tiền tệ Hồng Kông trước đây đã tham khảo thị trường và kết quả cho thấy những người được hỏi ủng hộ việc ra mắt "đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số" và tin rằng "Đô la Hồng Kông kỹ thuật số" có thể cải thiện hiệu quả thanh toán và giúp phát triển kinh tế kỹ thuật số Hồng Kông. Để chuẩn bị cho khả năng ra mắt "Đô la Hồng Kông mạng" trong tương lai, HKMA sẽ áp dụng "cách tiếp cận ba hướng" để khám phá theo từng giai đoạn các vấn đề sau liên quan đến "Đô la Hồng Kông mạng": 1) cơ sở kỹ thuật và pháp lý; 2) cách sử dụng và thiết kế; và 3) Lịch trình ra mắt "Đô la Hồng Kông kỹ thuật số". Chúng tôi tin rằng đối với ngành tài sản ảo toàn cầu, tầm quan trọng của "đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số" là nó có thể đóng vai trò là "xương sống" và trụ cột kết nối đấu thầu hợp pháp và tài sản ảo, từ đó ổn định giá cả và tạo niềm tin cho mọi người. các yếu tố , nó có thể thúc đẩy nhiều đổi mới tài chính hơn trong việc phát hành mã thông báo bảo mật theo các loại tài sản khác nhau.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
